Lại bài tập td doanh nghiệp (cho vay VLĐ)

Thanks mng nhiều, trước chưa làm bài nào liên quan đến thời gian trả nợ kế hoạch và doanh số trả nợ kế hoạch nên ko biết cách làm, h thì đã biết công thức rồi 🙂. Tuy nhiên ở phần các nghiệp vụ phát sinh, mình có chút thắc mắc: Dư nợ đầu kỳ là 1 tỷ, sau ngày 24/4 dư nợ của công ty sẽ là 2.3 tỷ, vào ngày 26/6 công ty vay mua NVL là 3 tỷ, theo đúng nguyên tắc thì dư nợ tối đa chỉ bằng HMTD, tức chỉ cho vay 3.072-2.3=0.772 tỷ. Mình có hơi thắc mắc là khi xác định HMTD, NH có tính đến dư nợ đầu kỳ của công ty hay chưa???

Mình tính nháp ra thì thấy chọn phương án 2, nhưng mình phân vân là tính NPV thì phải tính KH hàng năm, mà không biết để tính KH thì lấy 2100/6 hay lấy (1050+620+550)/6
Bạn nào biết giúp mình với

---

xsmile198x viết:

Cty A dự định mua dây chuyền sản xuất, có 2 phương án lựa chọn:

• PA1: trả ngay vào đầu năm thứ nhất: 2100 triệu VNĐ
• PA2: trả vào đầu năm thứ 1: 1050tr, đầu năm thứ 2: 620 triệu VNĐ, đầu năm thứ 3: 550 triệu VNĐ
  Biết:
• CP NVL và nhân công hàng năm: 300 triệu VNĐ
• Dự kiến DT hàng năm: 860 triệu VNĐ
  Sau khi mua về dây chuyền đc đưa vào vận hành ngay. DN trích KH theo PP đường thang. Sau thời gian hợp đồng dây chuyền được khấu hao hết.
  Thuế TNDN là 25%. Thời gian hoạt động của daay chuyền là 6 năm (dây chuyền sẽ được khấu hao hết giá trị), sau 6 năm dây chuyền bán đi với giá 500 triệu VNĐ
  Tỷ suất chiết khấu 12%/năm
  Yêu cầu:
  o Theo Anh/chị DN nên lựa chọn PA nào ?
  o Tính NPV của PA lựa chọn
  làm thử bài này giúp mình cái
  mình làm ko biết ntn 😑

Mình tính nháp ra thì thấy chọn phương án 2, nhưng mình phân vân là tính NPV thì phải tính KH hàng năm, mà không biết để tính KH thì lấy 2100/6 hay lấy (1050+620+550)/6
Bạn nào biết giúp mình với

mình xin trả lời câu 2, các bạn xem và góp ý giúp mình nhé!
ngày 1-4 -> 24/04/2010
dư nợ 1 tỷ
PS Nợ 18,5 tỷ
PS Có 17,2 tỷ
Xử lý nghiệp vụ:

• Ngày 26/06/10: vay mua NVL 3 tỷ VNĐ: Đồng ý cho vay
• Ngày 27/06/10: Nộp tiền thu bán hàng 2,8 tỷ (nguồn thu)
• Ngày 28/06/10: Vay chi lương cán bộ 1,2 tỷ VNĐ : Đồng ý cho vay
• Ngày 29/06/10: Vay trả nợ gốc Vietinbank 1 tỷ VNĐ : Không đồng ý cho vay
• Ngày 30/06/10: Nộp tiền thu bán hàng 1 tỷ VNĐ (Nguồn thu)
  DSCV: 3 tỷ + 1,2 tỷ = 4,2 tỷ
  DSTN: 2,8 tỷ + 1 tỷ = 3,8 tỷ
  Đến ngày 24/04/2010
  PS Nợ = 18,5 tỷ - 4,2 tỷ = 14,3 tỷ
  PS Có = 17,2 tỷ - 3,8 tỷ = 13,4 tỷ
  SDNĐK= 1 tỷ < HMTD
  =>SDNCK = 1 tỷ +14,3 tỷ - 13,4 tỷ = 1,9 tỷ < HMTD
  Vậy ngân hàng sẽ đồng ý cho vay số tiền là 1,9 tỷ

luongduc viết:

Cho vay theo hạn mức là cho vay mà số dư nợ tài khoản vay tối đa không được vượt quá hạn mức tín dụng mà bạn.
Theo mình ở đây chỉ có thể không cho vay hoặc chỉ cho vay đến số dư tối đa thôi.

---

Cái này tính NPV xem cái nào lớn hơn thì chọn thôi.
NPV tính theo công thức: NPV = CFo + CF1/(1+k)^1 + CF2/(1+k)^2 + .... + CFn(1+k)^n
k=12%. n =6
CF = cash flow.
Mình ngại gõ ra lắm 🙂

híc......ko rõ lắm...bạn làm hộ mình với

xsmile198x viết:

cty a dự định mua dây chuyền sản xuất, có 2 phương án lựa chọn:

• pa1: Trả ngay vào đầu năm thứ nhất: 2100 triệu vnđ
• pa2: Trả vào đầu năm thứ 1: 1050tr, đầu năm thứ 2: 620 triệu vnđ, đầu năm thứ 3: 550 triệu vnđ
  biết:
• cp nvl và nhân công hàng năm: 300 triệu vnđ
• dự kiến dt hàng năm: 860 triệu vnđ
  sau khi mua về dây chuyền đc đưa vào vận hành ngay. Dn trích kh theo pp đường thang. Sau thời gian hợp đồng dây chuyền được khấu hao hết.
  Thuế tndn là 25%. Thời gian hoạt động của daay chuyền là 6 năm (dây chuyền sẽ được khấu hao hết giá trị), sau 6 năm dây chuyền bán đi với giá 500 triệu vnđ
  tỷ suất chiết khấu 12%/năm
  yêu cầu:
  O theo anh/chị dn nên lựa chọn pa nào ?
  O tính npv của pa lựa chọn
  làm thử bài này giúp mình cái
  mình làm ko biết ntn 😑

npv1 = -2100 + 507,5*[(1 + 12%)^6 - 1]/12%*( 1+ 12%)^6 + 375/(1+12%)^6 = 176,5

npv2 = - 1050 -107,5/1,12 - 37,5/ 1,12^2 + 512,5* [1,12^4 - 1]/1,12^2* 0,12*1,12^4 + 375/1,12^6 = 255

Chọn PA 2

Ella_Eva viết:

npv1 = -2100 + 507,5*[(1 + 12%)^6 - 1]/12%*( 1+ 12%)^6 + 375/(1+12%)^6 = 176,5

npv2 = - 1050 -107,5/1,12 - 37,5/ 1,12^2 + 512,5* [1,12^4 - 1]/1,12^2* 0,12*1,12^4 + 375/1,12^6 = 255

Chọn PA 2

NPV1 mình tính ra âm...thanh lý 500tr bạn đã tính vào dòng tiền năm cuối chưa vậy
NPV2 =289,91 mình tính ra nvay -> chọn PA2
bạn mình còn cách giải là PV2 = 1050+ 630/(1+0,12) +550/(1+0,12)^2 =2050 < 2100 ---> chọn PA2 rồi tính NPV2 thôi

ruan you fang viết:

Mình làm câu 1 nhé. Câu 2 bạn tự làm nha:D.
Doanh thu thuần quý II: DTT= V vlđ * TSLĐ bq = 3,6*3,2= 11,52 tỷ
=> doanh số trả nợ kế hoạch = 11,52 * 80% = 9,216 tỷ
Thơì gian cho vay (Tcv) = số ngày bình quân kỳ KH / Vòng quay vốn tín dụng (V vtd)
=> V vtd= 90/30 = 3
Mặt khác: V vtd = Doanh số trả nợ kỳ KH / HMTD = 9,216/HMTD
=> HMTD=9,216/3=3,072 tỷ.
PS: Nhìn các bạn được đi thi Vietin mà thèm quá 🙁.

bác giải thích hộ e công thức này được không ? e chưa hiểu lắm với lại e cũng chưa thấy ct này

cái đấy có trong sách tín dụng mà ...................

ngoài ra e nghĩ vay để chi lương cho cán bộ không được phép vì nó ko phải đê hdsxkd, các bác cho e ý kiến đi nào

tính PV là chuẩn đấy

louis koo viết:

bác giải thích hộ e công thức này được không ? e chưa hiểu lắm với lại e cũng chưa thấy ct này

Đây là công thức bài tập HMTD của môn TDNH- HVNH ban bạn ah, bạn ko hiểu ở công thức nào, Vq VTD ah

vậy à sr e ko đc đào tạo bải bản bác cho e cái sách đó của ai ko ạ muốn đọc thêm để hiểu thêm vấn đề thanks bác !

louis koo viết:

vậy à sr e ko đc đào tạo bải bản bác cho e cái sách đó của ai ko ạ muốn đọc thêm để hiểu thêm vấn đề thanks bác !

Nếu bạn có quen ai học Khoa NH- HVNH ko thì khoa kế toán cũng đc, m bạn ấy slide TDNH hoặc NHTM là có hết ban jah

Thơì gian cho vay (Tcv) = số ngày bình quân kỳ KH / Vòng quay vốn tín dụng (V vtd)

e ko học hvnh nên e ko rõ lắm bác, thanks đã chỉ giáo ạ

louis koo viết:

e ko học hvnh nên e ko rõ lắm bác, thanks đã chỉ giáo ạ

Vòng quay vốn tín dụng (vòng) = Ds trả nợ bình quân kỳ Kh /dư nợ bình quân( =HMTD) = Số ngày trong kỳ KH/Số ngày phải trả

Chỉ tiêu này đo lường tốc độ luân chuyển vốn tín dụng của ngân hàng, thời gian thu hồi nợ của Ngân hàng là nhanh hay chậm. Vòng quay vốn càng nhanh thì được coi là tốt và việc đầu tư càng được an toàn.

Ở đây bạn có hiểu là như Vòng quay bất kỳ thôi,mình vay 3 tháng nhưng định kỳ trả 1 tháng 1 lần nên số kỳ trả nợ là 3 ấy mà 😃

louis koo viết:

ngoài ra e nghĩ vay để chi lương cho cán bộ không được phép vì nó ko phải đê hdsxkd, các bác cho e ý kiến đi nào

chi lương cán bộ thì cho vay vì liên quan trực tiếp tới HDSXKD mà bạn..thuộc n/c VLD

Ý 2 mình nghĩ vấn đề chỉ là ở chỗ

• Dư nợ trên TK cho vay theo HMTD tới ngày 31/03/2010 là 1 tỷ VNĐ
• Hạn mức 3.072 tỷ

Vậy khi phát sinh nghiệp vụ đầu là :

Từ 1/4/10 đến 24/4/10 trên TKCV theo HMTD đã diễn ra:

• Doanh số phát sinh nợ:18.5 tỷ VNĐ
• Doanh số phát sinh có: 17.2 tỷ VNĐ

Ta coi số dư của HMTD còn lại là 3.072 -1 -(18.5-17.2) = 0.772

Sau đó cứ tiếp tục thôi

xsmile198x viết:

NPV1 mình tính ra âm...thanh lý 500tr bạn đã tính vào dòng tiền năm cuối chưa vậy
NPV2 =289,91 mình tính ra nvay -> chọn PA2
bạn mình còn cách giải là PV2 = 1050+ 630/(1+0,12) +550/(1+0,12)^2 =2050 < 2100 ---> chọn PA2 rồi tính NPV2 thôi

Thế PA2 bạn tính khấu hao ntn?
khi tính NPV2 thì lấy giá trị thanh lí sau thuế chứ ko phải 500tr, NCFi đầu năm 1,2,3 có được sau khi lấy LNR + KH - VĐT
Và cách tính PV2 để xem chọn PA nào là ko có ý nghĩa, vì đấy là khoản bỏ ra ban đầu, cái mà NH quan tâm chính là dòng tiền dòng mà doanh nghiệp thu được hàng năm.

Các bạn giúp mình với, mình giải ra bài 1 nhung đáp án lại là của bài 2

GIÚP MÌNH 2 BÀI NÀY VỚI

bài 1
Một trái phiếu kho bạc có thời gian đáo hạn là 20 năm, mệnh giá là 1 triệu đồng, lãi suất cuống phiếu là 10%, lãi suất đầu tư không thay đổi là 8% ( hàng năm trả lãi là 2 lần). giá trị hiện tại của các khoản thanh toán định kì là bao nhiêu?
bài 2
Một trái phiếu kho bạc có thời gian đáo hạn là 20 năm, mệnh giá là 1 triệu đồng, lãi suất danh nghĩa là 10%, lợi suất đáo hạn là 8%, Tính giá của trái phiếu lúc phát hành. Tính giá trái phiếu nếu thanh toán lãi 6 tháng mọt lần?

Ella_Eva viết:

Thế PA2 bạn tính khấu hao ntn?
khi tính NPV2 thì lấy giá trị thanh lí sau thuế chứ ko phải 500tr, NCFi đầu năm 1,2,3 có được sau khi lấy LNR + KH - VĐT
Và cách tính PV2 để xem chọn PA nào là ko có ý nghĩa, vì đấy là khoản bỏ ra ban đầu, cái mà NH quan tâm chính là dòng tiền dòng mà doanh nghiệp thu được hàng năm.

NPV2 xác định qua các dòng tiền rồi áp dụng vào cthuc
CFo= -1050
CF1= -630+860-300-350-0,25*(860-300-350)+350 =-112,5
CF2=-550+860-300-350-0,25*(860-300-350)+350=-42,5
CF3 tính bth
....
CF6 tính bt và +500 thanh lý
mỗi ng 1 cách làm
NPV2 kết quả= 291,89
Còn tính PV là tính hiện giá các khoản đầu tư trong tương lai .Ok?