Phân tích dòng tiền Khách hàng Doanh nghiệp

minhoanhlove viết:

Xin góp môt số ý kiến về thẩm định, phân tích và QUẢN LÝ dòng tiền khách hàng như sau:

• Phân tích các chỉ số là tại một thời điểm, ít chỉ ra xu hướng rõ ràng trong tương lai.
• Quản lý dòng tiền là việc liên tục và quan trọng nhất.
• Thu được nợ hay không, quyêt định cho vay bao nhiêu phụ thuộc vào việc quản lý dòng tiền.
  Quản lý dòng tiền:

1. Dòng tiền nó sinh ra từ đâu: Phải thu, tồn kho, dở dang, khác.

• Phải thu - Chất lượng phải thu: Do tuổi từng khoản phải thu quyết định. Xem phát sinh thu tiền trong 1 kỳ trong tài khoản 131. Phân tích vòng quay phải thu.

• Tồn kho - Hàng hóa, thành phẩm sau khi cho vay hình thành nên: Do chất lượng hàng tồn kho quyết định, Kiểm tra thực tế và phân tích vòng quay HTK.

• Dở dang - Là giai đoạn hình thành thành phẩm khi đang cho vay:

• Với sản xuất kinh doanh, dịch vụ: Là NVL, cấu kiện, ...

• Với thi công xây dựng: Phần thi công chưa được nghiệm thu: đánh giá trên tài khoản 154, xem chi tiết các công trình, tiến độ nghiệm thu từng công trình. Sẽ phát hiện được các công trình nào chậm nghiệm thu ghi nhận doanh thu - tỉm ra nguyên nhân và có thể ngừng giải ngân.

1. Quản lý dòng tiền ntn:

• Trước khi cho vay:

• Đánh giá theo phần 1 đối với hoạt động SXKD đã diễn ra.

• Đánh giá việc thu tiền dựa trên lịch sử chuyển tiền về trên hệ thống ngân hàng: Sao kê tài khoản - Sao kê tài khoản sẽ cho bạn biết tiền từ hoạt động/ công trình/ mảng sản xuất nào về, từ đó quyết định cho vay mảng nào, cho vay bn. Sao kê tài khoản không đánh lừa bạn như các chỉ số tài chính.

• Đánh giá nguồn vốn của công trình/ hợp đồng bán hàng: Vô cùng quan trọng: Quản lý dòng tiền trở nên vô nghĩa nếu ngay từ đầu Công ty bạn cho vay bán hàng cho đối tác không có khả năng thanh toán.

• Trong và sau khi cho vay:

• Luôn đảm bảo nguyên tắc: Tổng dư nợ nhỏ hơn Tổng phải thu + Dở dang ( đã loại trừ các khoản phải thu thu khó đòi và hàng kém chất lượng). Nếu không Công ty khó trả được nợ.

• Luôn đảm bảo việc thoi dõi tiền về tài khoản từng ngày, có theo dõi phân bổ hợp lý bằng bảng theo dõi, nhằm phát hiện các công trình/ pasxkd không hiệu quả.

1. Lợi nhuận chỉ là sản phẩm của kế toán - Nếu công ty bạn cho vay cứ phải trả các hóa đơn thay vì đối tác của họ thì sớm muốn nó cũng không trả được nợ vay ngân hàng.

bài viết rất hay ạ

chắc copy ở đâu đây mà

cảm giác bài viết thiếu sự thực tế, mang tính lý thuyết cao.

có ví dụ nữa thì hay ạ

like

cảm ơn bài viết của bạn thật hữu ích

Thank you b nhé.

Thanks a, Tài liệu rất bổ ích

mrqhunter viết:

PHẦN III. PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN

Báo cáo dòng tiền là cách cơ bản chỉ ra luồng tiền dịch chuyển của dòng tiền. Chúng được sử dụng để trình bày xem tiền đã được sử dụng như thế nào trong quá khứ và một báo cáo như vậy có thể được làm ra để chứng minh các quỹ sẽ được sử dụng như thế nào trong tương lai.
Đối với ngân hàng, phân tích dòng tiền có ý nghĩa đặc biệt quan trọng vì cuối cùng chỉ có tiền mới đảm bảo cho thanh toán, một doanh nghiệp dù có lợi nhuận cao nhưng tiền lại nằm hết tại TSLĐ, hoặc bị chiếm dụng khác thì rủi ro thanh toán của khách hàng đó vẫn rất cao.

Sơ đồ dưới đây sẽ chỉ ra chu kỳ của dòng tiền tham gia kinh doanh

Tiền mặt --> Các khoản phải trả --> Mua sắm NVL --> Quá trình sản xuất --> Thành phẩm tồn kho --> Thêm lợi nhuận gộp --> Các khoản phải thu --> Tiền mặt

Khi phân tích dòng tiền của doanh nghiệp, phân tích các hệ số sau:

1. Hệ số dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh so với tổng dòng tiền vào

Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh dương (thu>chi) thể hiện công ty làm ăn có hiệu quả, có khả năng trả ngay các khoản nợ đến hạn.
Hệ số dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh cho biết tỷ lệ tạo ra nguồn tiền vào từ hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp. Thông thường nếu doanh nghiệp không có những biến động tài chính đặc biệt thì tỷ lệ này khá cao (khoảng 80%), đây là nguồn tiền chủ yếu dùng trang trải cho hoạt động đầu tư dài hạn, trả lãi vay, nợ gốc, cổ tức.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bao gồm các khoản mục sau:

1. Lợi nhuận ròng: (Lãi +, Lỗ -)
2. Khấu hao cơ bản (Lãi +, Lỗ -)
3. Chi phí trả lãi vay (+)
4. Tăng giảm nhu cầu vốn lưu động (Tăng -, giảm +)

2. Hệ số dòng tiền từ hoạt động đầu tư so với tổng dòng tiền vào
Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư dương (thu>chi) thể hiện quy mô của doanh nghiệp bị thu hẹp. Vì số tiền thu được từ khấu hao, bán tài sản cố định sẽ lớn hơn số tiền mua sắm tài sản cố định khác.
Khi hệ số dòng tiền từ hoạt động đầu tư cao là thời điểm ngân hàng xem xét để thu hồi các khoản nợ của khách hàng
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư bao gồm các khoản mục sau:

1. Chi đầu tư TSCĐ (-)
2. Vốn lưu động ban đầu (-)
3. Chi góp vốn kinh doanh (-)
4. Thu từ góp vốn kinh doanh (+)
5. Giá trị thu hồi:

• Giá trị thanh lý TSCĐ (+)
• Vốn lưu động thu hồi cuối kỳ (+)
  3. Hệ số dòng tiền vào từ hoạt động tài chính so với tổng dòng tiền vào
  Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính dương thể hiện lượng vốn cung ứng từ bên ngoài tăng. Điều này thể hiện tiền tạo ra từ hoạt động tài chính là do sự tài trợ từ bên ngoài và doanh nghiệp có thể phải phụ thuộc vào các nguồn vốn từ bên ngoài.
  Hoạt động tài chính là những nghiệp vụ làm thay đổi cơ cấu tài chính của doanh nghiệp. Cụ thể: tăng, giảm các khoản vay; tăng giảm vốn chủ sở hữu khi huy động, phát hành cổ phiếu; mua lại trái phiếu, cổ phiếu; trả cổ tức, lợi nhuận giữ lại.
  Nếu lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh không đủ cho hoạt động đầu tư buộc doanh nghiệp phải điều phối dòng tiền từ hoạt động tài chính. Đó có thể là một khoản vay sẽ được tăng lên, phát hành thêm cổ phiếu hay là sự giảm đi hoặc thậm chí ngưng trả các khoản cổ tức.
  Dòng tiền từ hoạt động tài chính bao gồm các khoản mục sau:

1. Vốn tự có (+)
2. Vay dài hạn (+)
3. Trả nợ vay dài hạn (-)
4. Vay ngắn hạn (+)
5. Trả nợ vay ngắn hạn (-)
6. Trả lãi vay (-)
7. Chi cổ tức, quỹ phúc lợi, khen thưởng (-)

Lưu ý: Sức mạnh của doanh nghiệp thể hiện trước hết ở khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh, không phải tiền tạo ra từ hoạt động đầu tư hay tài chính. Ngân hàng cần đặc biệt quan tâm tới vấn đề này khi xác định độ ổn định của 1 doanh nghiệp để quyết định đầu tư dài hạn.

Hướng dẫn phân tích Tài chính Doanh nghiệp - Phần I: Phân tích các khoản mục
Hướng dẫn phân tích Tài chính Doanh nghiệp - Phần II: Phân tích các chỉ số

hay

mrqhunter viết:

PHẦN III. PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN

Báo cáo dòng tiền là cách cơ bản chỉ ra luồng tiền dịch chuyển của dòng tiền. Chúng được sử dụng để trình bày xem tiền đã được sử dụng như thế nào trong quá khứ và một báo cáo như vậy có thể được làm ra để chứng minh các quỹ sẽ được sử dụng như thế nào trong tương lai.
Đối với ngân hàng, phân tích dòng tiền có ý nghĩa đặc biệt quan trọng vì cuối cùng chỉ có tiền mới đảm bảo cho thanh toán, một doanh nghiệp dù có lợi nhuận cao nhưng tiền lại nằm hết tại TSLĐ, hoặc bị chiếm dụng khác thì rủi ro thanh toán của khách hàng đó vẫn rất cao.

Sơ đồ dưới đây sẽ chỉ ra chu kỳ của dòng tiền tham gia kinh doanh

Tiền mặt --> Các khoản phải trả --> Mua sắm NVL --> Quá trình sản xuất --> Thành phẩm tồn kho --> Thêm lợi nhuận gộp --> Các khoản phải thu --> Tiền mặt

Khi phân tích dòng tiền của doanh nghiệp, phân tích các hệ số sau:

1. Hệ số dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh so với tổng dòng tiền vào

Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh dương (thu>chi) thể hiện công ty làm ăn có hiệu quả, có khả năng trả ngay các khoản nợ đến hạn.
Hệ số dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh cho biết tỷ lệ tạo ra nguồn tiền vào từ hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp. Thông thường nếu doanh nghiệp không có những biến động tài chính đặc biệt thì tỷ lệ này khá cao (khoảng 80%), đây là nguồn tiền chủ yếu dùng trang trải cho hoạt động đầu tư dài hạn, trả lãi vay, nợ gốc, cổ tức.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bao gồm các khoản mục sau:

1. Lợi nhuận ròng: (Lãi +, Lỗ -)
2. Khấu hao cơ bản (Lãi +, Lỗ -)
3. Chi phí trả lãi vay (+)
4. Tăng giảm nhu cầu vốn lưu động (Tăng -, giảm +)

2. Hệ số dòng tiền từ hoạt động đầu tư so với tổng dòng tiền vào
Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư dương (thu>chi) thể hiện quy mô của doanh nghiệp bị thu hẹp. Vì số tiền thu được từ khấu hao, bán tài sản cố định sẽ lớn hơn số tiền mua sắm tài sản cố định khác.
Khi hệ số dòng tiền từ hoạt động đầu tư cao là thời điểm ngân hàng xem xét để thu hồi các khoản nợ của khách hàng
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư bao gồm các khoản mục sau:

1. Chi đầu tư TSCĐ (-)
2. Vốn lưu động ban đầu (-)
3. Chi góp vốn kinh doanh (-)
4. Thu từ góp vốn kinh doanh (+)
5. Giá trị thu hồi:

• Giá trị thanh lý TSCĐ (+)
• Vốn lưu động thu hồi cuối kỳ (+)
  3. Hệ số dòng tiền vào từ hoạt động tài chính so với tổng dòng tiền vào
  Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính dương thể hiện lượng vốn cung ứng từ bên ngoài tăng. Điều này thể hiện tiền tạo ra từ hoạt động tài chính là do sự tài trợ từ bên ngoài và doanh nghiệp có thể phải phụ thuộc vào các nguồn vốn từ bên ngoài.
  Hoạt động tài chính là những nghiệp vụ làm thay đổi cơ cấu tài chính của doanh nghiệp. Cụ thể: tăng, giảm các khoản vay; tăng giảm vốn chủ sở hữu khi huy động, phát hành cổ phiếu; mua lại trái phiếu, cổ phiếu; trả cổ tức, lợi nhuận giữ lại.
  Nếu lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh không đủ cho hoạt động đầu tư buộc doanh nghiệp phải điều phối dòng tiền từ hoạt động tài chính. Đó có thể là một khoản vay sẽ được tăng lên, phát hành thêm cổ phiếu hay là sự giảm đi hoặc thậm chí ngưng trả các khoản cổ tức.
  Dòng tiền từ hoạt động tài chính bao gồm các khoản mục sau:

1. Vốn tự có (+)
2. Vay dài hạn (+)
3. Trả nợ vay dài hạn (-)
4. Vay ngắn hạn (+)
5. Trả nợ vay ngắn hạn (-)
6. Trả lãi vay (-)
7. Chi cổ tức, quỹ phúc lợi, khen thưởng (-)

Lưu ý: Sức mạnh của doanh nghiệp thể hiện trước hết ở khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh, không phải tiền tạo ra từ hoạt động đầu tư hay tài chính. Ngân hàng cần đặc biệt quan tâm tới vấn đề này khi xác định độ ổn định của 1 doanh nghiệp để quyết định đầu tư dài hạn.

Hướng dẫn phân tích Tài chính Doanh nghiệp - Phần I: Phân tích các khoản mục
Hướng dẫn phân tích Tài chính Doanh nghiệp - Phần II: Phân tích các chỉ số

hay quá, dang cần

cái này mà thành excel thì tuyệt vời

.

chưa ai đưa thành công cụ excel có nghĩa là nói là việc của miệng

Thanks ban

Bài viết rất hữu ích ạ, nhưng có thêm ví dụ sẽ dễ hình dung hơn

Bài viết rất hay nhưng nếu được bạn có thể cho nhiều ví dụ cụ thể thì sẽ nhiều người hiểu hơn. Mình thay đơn gian như vấn đề dòng tiền bị âm, tuy nhiên tùy vào hình thức, quy mô, đựac thù hoạt động của doanh nghiệp mới đánh giá được nó âm là tốt hay xấu. Hay đơn giản như dòng tiền thì dương nhưng lại là tiền từ thanh lý tài sản cũ thì cũng chưa thể nói dòng tiền dương là tốt được. Cám ơn bài viết của bạn 😉

Khá đầy đủ và hay, thank you very much !

thank you very much