Ngày 11/6/N ngân hàng thương mại X nhận được đơn xin vay từng lần của Công ty may mặc Hưng thịnh để thực hiện hợp đồng gia công xuất khẩu quần áo với tài liệu sau:
Tổng giá trị hợp đồng 5.000trđ (Bên nhập khẩu đã làm thủ tục mở LC)
Thời gian hoàn thành: 11/9/N và sẽ được thanh toán sau 2 tháng
Để thực hiện hợp đồng công ty cần bỏ một số chi phí sau:
Mua phụ liệu may mặc: 500 trđ
Trả lương công nhân: 2.500 trđ
Khấu hao thiết bị: 1.000 trđ
Tiền điện sản xuất: 500 trđ
Chi phí dịch vụ khác: 250 trđ
Công ty đề nghị vay 3.200 trđ để mua phụ liệu và trả lương công nhân (có hợp đồng và chứng từ đầy đủ)
Yêu cầu:
1- Theo anh (chị) ngân hàng thương mại X có nên cho Công ty Hưng thịnh vay tiền không ?
2- Xác định mức cho vay và thời hạn cho vay ?
Biết: - Khoản vay này được đảm bảo bằng tài sản thế chấp: 5.000 trđ. NHTM X cho vay tối đa 70% giá trị tài sản thế chấp
Lãi suất cho vay hiện hành: 1,2 %/tháng
Vốn tự có của Công ty Hưng thịnh tham gia thực hiện hợp đồng: 300 trđ
Bên nhập khẩu ứng trước: 500trđ
Ngân hàng có khả năng đáp ứng đầy đủ nhu cầu vay vốn của Công ty
[SIZE=“4”][COLOR=“rgb(139, 0, 0)”]Anh(chị) giúp em với!
Em đã làm ra như sau:
Doanh thu: 5000 (trđ)
Chi phí: 500+2500+1000+500+250=4750
=> EBIT= 5000 - 4750 = 250
=> ROA = EBIT/ VKD = (250/ 4750) x 100= 5.26%
Thời gian luân chuyển vốn NH là 5 tháng (từ 11/6/N đến 11/11/N)
=> ROA / 5 = 5.26% / 5 = 1.05 % <1.2% => NH ko cho vay.
Nhưng em nghĩ em làm sai, hoặc hiểu sai gì đó,nếu ko thì ko làm được ý 2 anh chị giúp em với!!!
Thank mọi ng nhiều[/SIZE]!
theo mình như sau:mong mọi người cho ý kiến
tổng chi phí( không tính khấu hao)= nhu cầu về vốn= 3750
khả năng cho vay tối đa ủa NH= 3500
Mức cho vay mà NH có thể chấp nhận= 3750-500-300= 2950
thời hạn vay 5 tháng
Lãi vay= 5*1.2% *2950=177
EBIT= 5000-4750-177=73 >0
DN có lãi nên chấp hận cho vay
[SIZE=“4”]1 bài khác cô giáo chữa cho em như này, nên ko hiểu là phải làm như thế nào nữa!
vì cô tính cả khấu hao vào chi phí!
Đề bài:
Công ty Bình hảo có nhu cầu vay từng lần để thực hiện hợp đồng xuất khẩu hàng.
-Tổng giá trị hợp đồng : 4680 (trd)
-Thời gian giao hàng 17/11/2004.
Bên nhập khẩu ứng trc tiền hàng là : 1280 (trd). Số tiền còn lại sẽ đc thanh toán sau khi giao hàng 2 tháng.
Để thực hiện hợp đồng , công ty cần những khoản chi phí sau:
Chi phí NVL : 2135 (trd)
Chi phí trả lương công nhân : 567( trd)
-KH TSCD: 1213( trd)
-Chi phí khác: 89 (trd)
Công ty xuất trình hợp đồng mua NL kí ngày 15/8/04. trị giá 1010 (trd), đk thanh toán sau 1 tháng để đề nghị Nh cho vay 1010 (trd).
-Khoản vay đc đảm bảo bẳng TS thế chấp : 35000(trd),
(đầy đủ hồ sơ hợp lệ)
Anh nghĩ với bài giải thứ 2 là " an toàn " nhất đối với NH,vì EBIT rất cao,ROA rất cao. Theo quan điểm của cô giáo đó thì để cho vay đc thì ROA phải lớn hơn( hoặc bằng) lãi suất vay. Điều này là rất an toàn đối với NH,vì khả năng trả nợ rất cao,rủi ro thấp. Đảm bảo yêu cầu như 1627( Có phương án sxkd hiệu quả).
Còn bài thứ nhất vẫn có thể vay đc,vì ROA tính trên VKD; mà vốn vay chỉ chiếm 1 phần trong VKD vì thế ROA< lãi suất nhưng chưa chắc EBIT nhỏ hơn lãi vay,cụ thể bài này là EBIT=> LNST > lãi vay,như thế là DN hoàn toàn có khả năng trả nợ. NH vẫn có thể cho vay,DN vẫn có lãi,ở đây lãi ít nhưng còn hơn là ko thực hiện trong khi các khoản định phí vẫn phải trả( trường hợp chỉ có 1 lựa chọn thôi chẳng hạn).vì nếu luôn đặt ưu tiên ROA> lãi suất thì sẽ có lúc DN phải dừng sản xuất.
Anh nghĩ mấu chốt vấn đề là ko nhất thiết lúc nào ROA cũng phải lớn hơn lãi suất,mà quan trọng là dòng tiền( 1% của 1 tỷ chắc chắn lớn hơn 5% của 100,nếu so sánh 1% và 5% để quyết định thì sao nhỉ?:()
Em cảm ơn, em hiểu rồi!
Có nghĩa là ko nhất thiết lúc nào ROA cũng phải > LS NH, như thế thì chắc ít DN vay đc tiền NH.
Nên Quyết định cuối cùng là vẫn cho vay, vì DN vẫn ó khả năng trả tiền NH.
Cảm ơn các a nhiều nhá! Chắc cô giáo muốn em hiểu chỗ này![COLOR=“Silver”]
[SIZE=1]---------- Post added 19-10-2011 at 11:07 AM ----------[/SIZE]
[SIZE=“4”]ak, cho em hỏi câu nữa:
Nếu theo Quyết định 1627, thì có phải NH ko cho DN vay hay ko? ( Bởi vì cô giáo em giảng bài, lúc nào cũng theo quy định 1627, và bảo về nhà tìm hiểu thêm!)
[/SIZE]
minh nghi khong can phai phuc tap nhu the dau.neu ma noi nhu ban thi minh phai tinh IRR roi so sanh voi r moi dung con o day chi can so sanh muc ngan hang cho vay voi gia tri tai san the chap thoi neu nho hon thi ngan hang se cho vay thoi
Đây là cho vay theo [SIZE=“4”]phương án[/SIZE] KD (vì Dưới 1 năm), nên ko tính NPV và IRR. Và ko đơn giản như thế đâu!
Sau khi tổng hợp nhiều ý kiến em làm như này mọi ng cho ý kiến:
1)
Tổng DT=5000
Tổng CP= 500+2500+1000+500+250=4750
=>EBIT= 5000-4750=250
Nhu cầu vốn hợp lý = (4750-1000)-300-500=2950
->CP về lãi vay 5 tháng= 2950*1.2%*5=177
=> Hệ số khả năng thanh toán lãi vay= EBIT/Lãi vay= 250/177=1.412>1 =>DN có khả năng thanh toán cho NH
=> LN sau thuế và lãi vay= 5000-4750-177=73 >0 => DN KD hiệu quả,có lợi nhuận.
=> Tỷ lệ Mức sinh lời: ROA=(EBIT/VĐT)/Chu kì ngân quỹ= (250/177)/5= 1.053%<1.2%( LS NH)
Vậy: Tuy tỷ lệ mức sinh lời < Lãi suất NH nhưng DN sau khi đã trả các chi phí và lãi vay NH, thì vẫn có lợi nhuận nên NH giải quyết cho vay,
Công ty thu đc lợi nhuận mà ko phải ngừng SX.
2) -thời hạn cho vay là: 152 ngày
-Mức cho vay:
CTy đề nghị vay: 3200
Mức cho vay tối đa TS ĐB: 5000*70%=3500
+Nhu cầu vay hợp lý: 2950
=> Mức cho vay:2950
Cô bạn giải kiểu gì vậy, sao ROA= EBIT/ VKĐ???
ROA= LNST/ TTS chứ còn ROA là lợi nhuận trước thuế và lãi vay
Cô bạn giải đúng phải là tỉ lệ lợi nhuận = EBIT/ CP= 250/ 4750= 5,263 %
Ta có lợi nhuận bình quân tháng= 5,263/4= 1,315 > 1,2
Nên cho doanh nghiệp vay.
[quote=“nguoibatdau, post: 70916”]
Cô bạn giải kiểu gì vậy, sao ROA= EBIT/ VKĐ???
ROA= LNST/ VCĐ chứ còn ROA là lợi nhuận trước thuế và lãi vay
Cô bạn giải đúng phải là tỉ lệ lợi nhuận = EBIT/ CP= 250/ 4750= 5,263 %
Ta có lợi nhuận bình quân tháng= 5,263/4= 1,315 > 1,2
Nên cho doanh nghiệp vay.[/QUOTE,
ROA=LNST/ tổng TS bạn ah
[quote=“nguoibatdau, post: 70916”]
Cô bạn giải kiểu gì vậy, sao ROA= EBIT/ VKĐ???
ROA= LNST/ VCĐ chứ còn ROA là lợi nhuận trước thuế và lãi vay
Cô bạn giải đúng phải là tỉ lệ lợi nhuận = EBIT/ CP= 250/ 4750= 5,263 %
Ta có lợi nhuận bình quân tháng= 5,263/4= 1,315 > 1,2
Nên cho doanh nghiệp vay.
[/QUOTE,
ROA=LNST/ tổng TS bạn ah[/QUOTE]
Mình đánh nhầm chút xíu, nhưng sao cô bạn giải là ROA= EBIT/ VCĐ vậy, cái này hình như không đúng rồi.
Cô tớ giải bài tương tự thì giải như cách của tớ trên kia.
Theo như mình được biết thì khi NH quyết định có cho một doanh nghiệp vay hay không khi tính " Mức sinh lời " dựa trên cách tính chu kỳ ngân quỹ thì bạn so sánh với lãi vay chứ không phải lãi huy động và chi phí không bao gồm " chi phí lãi vay". Tuy nhiên ở đây bạn lãi tính thêm " chi phí lãi vay" thực chất là theo quan điểm doanh nghiệp thì mình nghĩ là không đúng. Bạn cho ý kiến nhé!
