Cách tính chu kỳ kinh doanh và chu kỳ ngân quỹ?

[doanhoa]

Theo mình học thì phần bạn nói là thời hạn tín dụng trung bình (thời hạn sử dụng vốn thực sự của doanh nghiệp). Thời hạn tín dụng trung bình không phải là thời hạn cho vay, thường nó nhỏ hơn thời hạn cho vay.
Chu kỳ ngân quỹ thì tính từ lúc bắt đầu phải chi trả tiền đến lúc thu được hết tiền, = 90 ngày là đúng.

Cho mình hỏi chu kỳ ngân quỹ là thời hạn cho vay tối đa có đúng không vậy?

Mình đồng ý với ý kiến bạn này chu kỳ kq của doanh nghiệp = 75 ngày và NQ là 90 bgayf, thời gian cho vay là 90 ngày.
chu kỳ ngân quỹ là thời hạn cho vay tối đa có đúng không vậy?
Theo mình nghĩ là đúng vì chu kỳ ngân quỹ là khoảng thời gian bắt đầu từ phải trả những yếu tố chi phí cho đến khi nó có lợi nhuận mà tạo ra dòng tiền thật vào doanh nghiệp và đó cũng là lúc doanh nghiệp phải hoàn thành nghĩa vụ trả nợ gốc và lãi cho ngân hàng. Vì vậy ngân hàng chỉ cho doanh nghiệp vay tối đa dựa trên chu kỳ ngân quỹ

 

[Alex Max]

chu kỳ ngân quỹ = chu kỳ kinh doanh - giai đoạn phải trả người bán.
như vậy chu kỳ kd phải lớn hơn chu kỳ ngân quỹ chứ
chu kỳ ngân quỹ tính từ khi bắt đầu đi vào sản xuất đến khi thu được tiền bán hàng.
theo mình thì chu kỳ kd là 90, ngân quỹ là 75. NH cho vay 75

 

[doanhoa]

chu kỳ ngân quỹ = chu kỳ kinh doanh - giai đoạn phải trả người bán.
như vậy chu kỳ kd phải lớn hơn chu kỳ ngân quỹ chứ
chu kỳ ngân quỹ tính từ khi bắt đầu đi vào sản xuất đến khi thu được tiền bán hàng.
theo mình thì chu kỳ kd là 90, ngân quỹ là 75. NH cho vay 75

chu kỳ kinh doanh từ lúc mua NVL tồn kho cho đến khi thu được tiền từ bán tồn kho. Trong đề bài ở trên thì doanh nghiệp phải thanh toán ngay khi hàng về vì vậy giai đoạn phải trả người bán = 0 , và bắt đầu từ lúc đó doanh nghiệp đưa NVL vào hoạt động sản xuất cho đến khi nó thu hết tiền từ hàng tồn kho đó như vậy chu kỳ kinh doanh chỉ là 75 ngày thôi bạn ạ.

 

[tamub]

chu kỳ kinh doanh từ lúc mua NVL tồn kho cho đến khi thu được tiền từ bán tồn kho. Trong đề bài ở trên thì doanh nghiệp phải thanh toán ngay khi hàng về vì vậy giai đoạn phải trả người bán = 0 , và bắt đầu từ lúc đó doanh nghiệp đưa NVL vào hoạt động sản xuất cho đến khi nó thu hết tiền từ hàng tồn kho đó như vậy chu kỳ kinh doanh chỉ là 75 ngày thôi bạn ạ.

(Cái sơ đồ mình chỉnh bằng paint nên hơi nhỏ, click vào xem nha)
Thế cái 15 ngày là gì nhỉ. Nhìn sơ đồ trên rồi phân tích nhé. Bạn nói chu kỳ ngân quỹ>chu kỳ hoạt động là thế nào nhỉ?????????
Theo mình:
Chu kỳ hoạt động là 90 ngày.
Chu kỳ ngân quỹ là 75 ngày.
Và thời hạn cho vay là 75 ngày. Hay nói cách khác Ngân hàng chấp nhận cho vay để DN thanh toán 70% số tiền còn lại khi hết thời hạn 15 ngày nói trên.
Minh họa:

​

 

[hanhkhat_dl]

chu kỳ ngân quỹ = chu kỳ kinh doanh - giai đoạn phải trả người bán.
như vậy chu kỳ kd phải lớn hơn chu kỳ ngân quỹ chứ
chu kỳ ngân quỹ tính từ khi bắt đầu đi vào sản xuất đến khi thu được tiền bán hàng.
theo mình thì chu kỳ kd là 90, ngân quỹ là 75. NH cho vay 75

Trường hợp chu kỳ KD > ck NQ là vì theo lý thuyết khi mua hàng chưa phải trả tiền ngay, mà được nợ lại, còn trường hợp ngược lại khi mua hàng phải ứng tiền trước thì ck KD < Ck NQ, còn 1 trường hợp CHKD=CKNQ la khi mua hàng phải trả toàn bộ tiền ngay lúc đó, có ai bắt buộc CKKD phải lớn hơn CK NQ đâu nhỉ? bạn xem lại nhé!

 

[doanhoa]

View attachment 826

(Cái sơ đồ mình chỉnh bằng paint nên hơi nhỏ, click vào xem nha)
Thế cái 15 ngày là gì nhỉ. Nhìn sơ đồ trên rồi phân tích nhé. Bạn nói chu kỳ ngân quỹ>chu kỳ hoạt động là thế nào nhỉ?????????
Theo mình:
Chu kỳ hoạt động là 90 ngày.
Chu kỳ ngân quỹ là 75 ngày.
Và thời hạn cho vay là 75 ngày. Hay nói cách khác Ngân hàng chấp nhận cho vay để DN thanh toán 70% số tiền còn lại khi hết thời hạn 15 ngày nói trên.
Minh họa:

​

Xin hỏi bạn là hàng vật liệu về khi nào ,có phải nó về sau 15 ngày khi thanh toán hết toàn bộ không, chu kỳ hoạt động chỉ tính từ lúc doanh nghiệp từ lúc mua NVL tồn kho cho đến khi thu được tiền từ bán tồn kho. như vậy chu kỳ hoạt động là 75 ngày chứ.Mình cũng rất đồng ý với ý kiến của bạn hanhkhat_dl

 

[haidang713]

Tranh luận nhiều . Có ai về nhà lấy sách ra đọc chưa nhỉ?

 

[phuthanhct]

Chu kỳ ngân quỹ của doanh nghiệp:
Vốn của các DN dưới dạng ngân quỹ có chu kỳ hoạt động được chia ra:
• Chu kỳ hoạt động: từ khi mua nguyên liệu đến khi thu được tiền bán hàng. Được chia ra:
Giai đoạn tồn kho: Từ khi mua hàng tồn kho đến khi bán hàng tồn kho.
Giai đoạn thực hiện khoản phải thu: từ khi bán tồn kho cho đến khi thu được tiền bán hàng.
• Chu kỳ ngân quỹ: = chu kỳ hoạt động - giai đoạn phải trả người bán.
Giai đoạn phải trả người bán: từ khi mua nguyên vật liệu đến khi phải trả tiền.


Giai đoạn tồn kho = 60 ngày (15+45)
Giai đoạn thực hiện khoản phải thu = 30 ngày
Gai đoạn phải trả người bán = 15 ngày
Vậy: chu kỳ ngân quỹ = (60+30)-15 = 75 ngày
Thời hạn cho vay là 75 ngày. Vì DN khi ký hợp đồng thì thanh toán trước 30% và chờ đến 15 ngày sau mới thanh toán số còn lại (70%). Nếu Ngân hàng nhận tại trợ thì sẽ cho DN vay để trả số 70% còn lại đó. Thời hạn cho vay bằng chu kỳ ngân quỹ khi ngân hàng cho vay ở đầu kỳ ngân quỹ và thu nợ ở cuối kỳ ngân quỹ.

Cái này là chuẩn nhất nè! giờ chỉ tính thời gian thôi chứ mắc gì mình suy nghĩ đến mấy cái % ở đó làm gì. NH cho vay chỉ cho vay 70% giá trị thôi còn chu kỳ ngân quỷ là 75 ngày

 

[tamub]

Mình đồng ý với ý kiến bạn này chu kỳ kq của doanh nghiệp = 75 ngày và NQ là 90 bgayf, thời gian cho vay là 90 ngày.
chu kỳ ngân quỹ là thời hạn cho vay tối đa có đúng không vậy?
Theo mình nghĩ là đúng vì chu kỳ ngân quỹ là khoảng thời gian bắt đầu từ phải trả những yếu tố chi phí cho đến khi nó có lợi nhuận mà tạo ra dòng tiền thật vào doanh nghiệp và đó cũng là lúc doanh nghiệp phải hoàn thành nghĩa vụ trả nợ gốc và lãi cho ngân hàng. Vì vậy ngân hàng chỉ cho doanh nghiệp vay tối đa dựa trên chu kỳ ngân quỹ

Khách hàng chỉ thực sự cần tiền sau khi sau khi mua hàng 15 ngày để trả 70% khoản nợ còn lại, thời gian cho vay chỉ là 75 ngày thôi. Bạn cho vay 90 ngày thì không đúng thực tế. Ngân hàng cho vay nghĩa là tài trợ cho khoản 70% còn thiếu đó. Khoản 30% đã thanh toán là tiền vốn của khách hàng tham gia vào phương án. Bản chất của vốn khách hàng tham gia vào phương án là nhằm gắn bó trách nhiệm của khách hàng trong việc sử dụng vốn vay. Nếu bạn cho vay 90 ngày nghĩa là giải ngân ngay khi khách hàng mua nguyên liệu, do đó không đảm bảo được vốn của khách hàng đã tham gia vào phương án hay chưa. Ở đây NH chỉ tài trợ 70% nhu cầu còn thiếu mà thôi.

 

[nsgiang]

Trên diễn đàn khó vẽ sơ đồ quá, các bạn chịu khó xem nha.

Mua hàng --------------Trả tiền---------------Bán hàng---------------Thu tiền
x-------------------------xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx-----------------------x
....Thời gian thanh toán ........................................................Thời gian thu tiền
x--------------------------------------------------xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
.................................Thời gian tồn kho
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx------------------------------------------------------------x
...................................................................Chu kì ngân quĩ
x--------------------------------------------------------------------------x
.................................Chu kì kinh doanh
Theo sơ sồ trên ta có:
Chu kì kinh doanh = t/g tồn kho + t/g thu tiền
Chu kì ngân quỹ = Chu kì kinh doanh - t/g thanh toán = t/g tồn kho + t/g thu tiền -t/g thanh toán
Chu kì kinh doanh > chu kì ngân quỹ
Tuy nhên đây là trường hợp DN được mua hàng trả chậm. Đối với trường hợp doanh nghiệp phải ứng tiền trước khi mua hàng cho nhà cung cấp thì ta có sơ đồ
Ứng tiền trước-------------Nhận hàng----------Trả tiền (số còn lại)-------------Bán hàng------------Thu tiền
x------------------------------x
........Thời gian ứng tiền
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx------------------------------------------------------x
...........................................................Thời gian tồn kho
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx--------------------x
.............................................................................................................................thời gian thu tiền
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx---------------------------------------------------------------------------x
...............................................................Chu kì kinh doanh
x-----------------------------------------------------------------------------------------------------------x
........................................Chu kì ngân quỹ
Ta thấy:
Chu kì kinh doanh = t/g tồn kho + t/g thu tiền
Chu kì ngân quỹ = Chu kì kinh doanh + t/g ứng tiền
Chu kì kinh doanh < chu kì ngân quỹ
Bải tập trên
Chu kì kinh doanh = 45 + 30= 75 ngày
Chu kì ngân quỹ = 15 + 75= 90 ngày
Thời gian ngân hàng cho vay tối đa là 90 ngày

Theo mình cách tính là như vậy, còn nếu chúng ta nhân tỷ lệ phần trăm số tiền ứng trước cho nhà cung cấp, hoặc thu trước của khách hàng để tìm chu kì ngân quỹ thì minh nghĩ nó sẽ không khớp với báo cáo lưu chuyển tiền tệ thực tế.