Bạn hỏi vấn đề rất lớn, đề tài lại chung chung, nói chung nói đến phái sinh thì ngân hàng vẫn đang chết ngắc với nhau vì hoán đổi chéo, ko chỉ ở việt nam mà cả ở nước ngoài nữa. Nước ngoài thì mình biết nhiều hơn khi đọ đang reform từ khủng hoảng 2008. Trên thực tế từ năm 2008 cho đến nay thì các ngân hàng đầu tư vẫn làm mà ko có luật, họ tự làm với nhau thôi, tự viết ra luật tự làm, vì đến tháng 7 năm nay, thì Mỹ mới đưa ra đc definition về SWAP, định nghĩa về ‘qualified mortgate’ vẫn còn chưa đưa ra đc.
Bạn hỏi rất rộng, mình chỉ có thể nói về mảng hoán đổi lãi suất, hoán đổi nợ thôi. Viết đại khái ra chủ yếu để tránh quên kiến thức, mọi người cho ý kiến nhé
Thế nói chung trên thế giới thế này, trước giờ các hợp đồng hoán đổi lãi suất(IRS), nợ là 1 hợp đồng song phương. Phương thức trên thế giới thì cũng đơn giản chỉ gọi điện thoại, make invoice là đổi được. Trên thực tế thì các công ty thường dùng tổ hợp dealers, broker để giảm bớt phức tạp khi phải kết nối với quá nhiều parties. Invoice ứng dụng được vì khi lên 1 sàn của broker, bạn phải kí 1 master agreement. Dealer có rất nhiều khác hàng, họ chỉ mua đi bán lại thôi.
Thế các dealer - ngân hàng làm sao để tránh rủi ro, thì phần lớn công việc của họ sẽ là matching giữa các khách hàng muốn trao dổi, họ ăn dựa trên tiền lãi spread. 1 phần khác là họ trade như nhà đầu tư bình thường (cái này ăn thua phải chịu). Còn tên đầu xỏ chơi risk là các hedge fund, họ tự tin họ có kỹ thuật, thông tin, công nghệ để hedge an toàn cho các công ty cho các công ty.
1 phần khác nữa là ngân hàng sử dụng margin để bảo vệ mình khỏi khách hàng khi default, giống như vật thuế chấp vậy, nếu công ty phá sản thì họ lấy số tiền margin đấy.
Ở nước ngoài thì bạn có phải báo cáo, trên thực tế thì 1 sô nước, nhà nước dựng sàn và mọi ngân hàng phải trade qua sàn của họ để kiểm sóat, ở việt nam mình đoán là sử dụng BBG nhiều. Hệ thống lưu trữ thì giờ cãi nhau còn nhiều, cũng còn lâu mới dứt điểm được.
Về ngoại hối, fx hay equity thì mình ko chuyên, đại thể thì cũng tương tự, điểm khác biệt đại khái là các trades dựa trên 1 mẫu sẵn, nên đễ match hơn, hầu như tự động.
Đúng có nhiều cách thay đổi hợp đồng, terminate, novate, partially novate, partially terminate, chủ yếu là để trao đổi qua lại giữa các ngân hàng.
Còn phần mềm để kiểm soát hợp đồng phái sinh, bạn có thể search trên mạng Financial engineering. Năm ngoái, sinh viên đi thực tập đã kiếm được $100k/ năm rồi, bạn muốn nghiên cứu thì ko chỉ bằng 1 bài luận là có thể làm được.
Cái T24Corebanking, mình chưa dùng, nhưng thấy giống như phần mềm lữu trữ hơn bạn ạ. Đê quản lý rủi ro phái sinh thì bạn cần nhất là kỹ năng định giá. Derivatives được dựng trên giá của 1 vật khác, để dịnh được giá nó sẽ là 1 ma trận đa biến. Chống rủi ro gì thì sẽ có nhiều mặt phải xét, cận chân doanh nghiệp nhất chính là giá ảnh hưởng đến margin, có thể trực tiếp khiến công ty phá sản. Nói chung thì chả có phần mềm nào cố dịnh cả, cái thời ngày xựa giỏi excel là vào được ngân hàng đầu tư qua rồi, chuyên viên risk, trader bay giờ phải giỏi java, C++, C# để lập trình access risk.