Nhu cầu vốn lưu động và hạn mức vay

Nhu cầu vốn lưu động, nhu cầu vay và chu kỳ

Các công thức dưới đây do người đóng góp soạn cho công cụ này, không phải định nghĩa trong văn bản pháp luật. Ba phương pháp, kết quả có thể khác nhau; chọn theo quy định nội bộ của ngân hàng.

Nhu cầu vốn lưu động là số vốn doanh nghiệp cần cho hàng tồn kho và các khoản phải thu sau khi trừ khoản phải trả người bán (cách hiểu dùng trong công cụ).

• Hàng tồn kho, phải thu ngắn hạn, phải trả người bán và người mua trả tiền trước là các số dư trên bảng cân đối của doanh nghiệp; hai khoản đầu làm tăng nhu cầu vốn, hai khoản sau làm giảm.
• Vốn chủ sở hữu và vốn khác tham gia là số bạn nhập; công cụ trừ số này khỏi nhu cầu vốn lưu động để ra nhu cầu vay.
• Nhu cầu vay bằng nhu cầu vốn lưu động trừ vốn chủ sở hữu và vốn khác tham gia, và bằng 0 khi hiệu này âm.
• Mức vay theo tỷ lệ tài trợ là tỷ lệ bạn nhập nhân nhu cầu vốn lưu động; mức vay do ngân hàng quyết định, công cụ chỉ nhân.
• Chu kỳ kinh doanh là kỳ luân chuyển hàng tồn kho cộng kỳ thu tiền bình quân; chu kỳ ngân quỹ là chu kỳ kinh doanh trừ kỳ trả tiền bình quân; cả hai tính bằng ngày.

Công thức của ba phương pháp và của chu kỳ

Theo bảng cân đối: Nhu cầu vốn lưu động = Hàng tồn kho + Phải thu ngắn hạn − Phải trả người bán − Người mua trả tiền trước

Theo vòng quay: Vòng quay vốn lưu động kỳ trước = Doanh thu thuần kỳ trước ÷ Vốn lưu động bình quân kỳ trước

Theo vòng quay: Nhu cầu vốn lưu động kế hoạch = Doanh thu kế hoạch ÷ Vòng quay vốn lưu động kỳ trước

Theo tỷ lệ trên doanh thu: Tỷ lệ = (Hàng tồn kho + Phải thu − Phải trả người bán) kỳ trước ÷ Doanh thu kỳ trước

Theo tỷ lệ trên doanh thu: Nhu cầu vốn lưu động kế hoạch = Doanh thu kế hoạch × Tỷ lệ

Nhu cầu vay = số lớn hơn giữa 0 và (Nhu cầu vốn lưu động − Vốn chủ sở hữu và vốn khác tham gia)

Mức vay theo tỷ lệ tài trợ = Tỷ lệ tài trợ × Nhu cầu vốn lưu động

Kỳ luân chuyển hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân ÷ Giá vốn × N

Kỳ thu tiền = Phải thu bình quân ÷ Doanh thu × N

Kỳ trả tiền = Phải trả người bán bình quân ÷ Giá vốn × N

Chu kỳ kinh doanh = Kỳ luân chuyển hàng tồn kho + Kỳ thu tiền

Chu kỳ ngân quỹ = Chu kỳ kinh doanh − Kỳ trả tiền

• N là 365 hoặc 360 ngày, theo ô chọn, mặc định 365; năm quy đổi chỉ tác động đến chu kỳ.
• Doanh thu kế hoạch nhỏ hơn doanh thu năm trước vẫn được tính, không kèm nhận xét; nhu cầu vốn lưu động âm hiện đúng số âm, còn nhu cầu vay và mức vay theo tỷ lệ tài trợ là 0.
• Mẫu số bằng 0 (vốn lưu động bình quân, doanh thu, giá vốn) thì kết quả hiện không xác định, không chia cho 0.
• Tiền làm tròn tới đồng, vòng quay hai chữ số lẻ, ngày và phần trăm một chữ số lẻ; làm tròn một lần khi viết kết quả, không làm tròn vòng quay trước khi chia.

Ví dụ nhu cầu vốn lưu động và chu kỳ

Bốn tình huống đầu, mỗi dòng có số liệu riêng; kết quả do công cụ tính.

Nhu cầu vốn lưu động và nhu cầu vay của bốn tình huống

Dòng 4: phải trả người bán lớn hơn hàng tồn kho cộng phải thu nên nhu cầu vốn lưu động âm, hiện đúng số âm; nhu cầu vay là 0, và mức vay theo tỷ lệ tài trợ cũng là 0 nếu bạn nhập tỷ lệ.

Chu kỳ với giá vốn 90 tỷ đồng, doanh thu 120 tỷ đồng, hàng tồn kho bình quân 11,25 tỷ đồng, phải thu bình quân 10 tỷ đồng và phải trả người bán bình quân 7,5 tỷ đồng.

Chu kỳ kinh doanh và chu kỳ ngân quỹ khi năm quy đổi là 365 và 360 ngày

Bảng tra nhanh nhu cầu vay và chu kỳ ngân quỹ

Hàng tồn kho 12, phải thu 8, phải trả người bán 5 tỷ đồng, nhu cầu vốn lưu động 15 tỷ đồng, vốn tham gia đổi

Cùng số liệu chu kỳ ở trên, năm 365 ngày, phải trả người bán bình quân đổi

Câu hỏi thường gặp về nhu cầu vốn lưu động

Căn cứ pháp lý

Văn bản làm căn cứ của công cụ