pbtuyen
Thành viên
Khi thẩm định tín dụng thì phải thẩm định rất nhiều thứ. Trong đó ở đây chỉ quan tâm vào câu hỏi của chủ thớt. Ptich năng lực tài chính, cụ thể ở đây là BCTC.
BCTC đa số chỉ thể hiện số liệu đơn thuần. Rất ít thông tin phi tài chính. Nên ta sẽ phân tích số liệu theo chiều dọc& chiều ngang. Vừa phân tích vừa xét đoán thì mới có thể nghi ngờ và đánh giá đc phần nào dữ liệu có tin được hay không. Chứ chưa tính toán gì mà đã nghi ngờ thì hơi chém. Và các bạn hoàn toàn có thể xin thêm dữ liệu từ các phòng không phải từ kế toán để đối chiếu kiểm chứng (phòng kinh doanh, phòng xây dựng cơ bản, phòng tài chính....) dữ liệu sẽ tốt hơn& độ tin cậy cao hơn:
1. Trước tiên nhìn xem lãi lỗ ntn. Có biến động so với các năm, có hợp lý so với tình hình kinh doanh chung
2. Dòng tiền như thế nào, có tương xứng với doanh thu và lợi nhuận (chất lượng của DT, phải thu và dự phòng cũng từ đây mà ra)
3. Dòng tiền từ các hoạt động ntn ? Đi đâu về đâu ? Tiền từ đâu mà ra (bán hàng or bán tài sản or đi vay or góp vốn) ? Tiền từ HD tài chính chảy vào đâu: mua sắm tscd, đầu tư dự án, mua nvl, trả nhà cunng cấp hay là đi đầu tư tài chính, ck, bds ?
3. Cơ cấu nợ/vốn chủ có hợp lý hay biến động mạnh hay không
4. Chất lượng ts ntn, phân tích ngang& tính các chỉ số về thanh khoản, htk, phải thu, phải trả...
5. Phân tích chỉ số ràng buộc giữa các báo cáo: dòng tiền/(lãi vay+ nợ NH), vòng quay tài sản, chi phí lãi vay, Gross margin, Net profit margin...
6. Đọc thuyết minh để xem phải thu, phải trả những thằng nào (toàn công ty liên doanh liên kết công ty hay công ty ma hay thằng nào đó nó phá sản hay lâm nguy thì mệt rồi- những cái này search trên mạng nha), bán hàng thì nó bán những loại nào, có rủi ro gì không (xin báo cáo bán hàng từ phòng kinh doanh , xin báo cáo về tính hình vay nợ (lấy từ phòng tài chính), tình hình tài sản cố định (báo cáo tài sản bên phòng xây dựng mua sắm)
6. So sánh với DN cùng ngành hoặc số liệu ngành trên cơ sở hiểu biết chung về ngành, về nền kinh tế.
7. Quan sát thực tế xem tài sản, cơ sở vật chất (để xem độ tin tưởng về những tài sản trên báo cáo) nhân thể đó xem phong cách làm việc, thái độ của người lao động.....
Còn vô số việc khác nữa. Đây chỉ là 1 ý kiến của 1 người đã đi làm, nhưng ngoại đạo. Bác nào đi làm đúng tín dụng thẩm định thì góp ý& cho cao kiến để em nhận thức lại 1 vấn đề đúng đắn hơn :bz
BCTC đa số chỉ thể hiện số liệu đơn thuần. Rất ít thông tin phi tài chính. Nên ta sẽ phân tích số liệu theo chiều dọc& chiều ngang. Vừa phân tích vừa xét đoán thì mới có thể nghi ngờ và đánh giá đc phần nào dữ liệu có tin được hay không. Chứ chưa tính toán gì mà đã nghi ngờ thì hơi chém. Và các bạn hoàn toàn có thể xin thêm dữ liệu từ các phòng không phải từ kế toán để đối chiếu kiểm chứng (phòng kinh doanh, phòng xây dựng cơ bản, phòng tài chính....) dữ liệu sẽ tốt hơn& độ tin cậy cao hơn:
1. Trước tiên nhìn xem lãi lỗ ntn. Có biến động so với các năm, có hợp lý so với tình hình kinh doanh chung
2. Dòng tiền như thế nào, có tương xứng với doanh thu và lợi nhuận (chất lượng của DT, phải thu và dự phòng cũng từ đây mà ra)
3. Dòng tiền từ các hoạt động ntn ? Đi đâu về đâu ? Tiền từ đâu mà ra (bán hàng or bán tài sản or đi vay or góp vốn) ? Tiền từ HD tài chính chảy vào đâu: mua sắm tscd, đầu tư dự án, mua nvl, trả nhà cunng cấp hay là đi đầu tư tài chính, ck, bds ?
3. Cơ cấu nợ/vốn chủ có hợp lý hay biến động mạnh hay không
4. Chất lượng ts ntn, phân tích ngang& tính các chỉ số về thanh khoản, htk, phải thu, phải trả...
5. Phân tích chỉ số ràng buộc giữa các báo cáo: dòng tiền/(lãi vay+ nợ NH), vòng quay tài sản, chi phí lãi vay, Gross margin, Net profit margin...
6. Đọc thuyết minh để xem phải thu, phải trả những thằng nào (toàn công ty liên doanh liên kết công ty hay công ty ma hay thằng nào đó nó phá sản hay lâm nguy thì mệt rồi- những cái này search trên mạng nha), bán hàng thì nó bán những loại nào, có rủi ro gì không (xin báo cáo bán hàng từ phòng kinh doanh , xin báo cáo về tính hình vay nợ (lấy từ phòng tài chính), tình hình tài sản cố định (báo cáo tài sản bên phòng xây dựng mua sắm)
6. So sánh với DN cùng ngành hoặc số liệu ngành trên cơ sở hiểu biết chung về ngành, về nền kinh tế.
7. Quan sát thực tế xem tài sản, cơ sở vật chất (để xem độ tin tưởng về những tài sản trên báo cáo) nhân thể đó xem phong cách làm việc, thái độ của người lao động.....
Còn vô số việc khác nữa. Đây chỉ là 1 ý kiến của 1 người đã đi làm, nhưng ngoại đạo. Bác nào đi làm đúng tín dụng thẩm định thì góp ý& cho cao kiến để em nhận thức lại 1 vấn đề đúng đắn hơn :bz
) cô tớ kiểm toán Ernst Young kể là thi thoảng còn bó tay với các ma thuật của các vị KT trưởng ở VN
. Em thường quan tâm đầu tiên đến (1) DN có bị mất cân đối nguồn vốn( vốn lưu động ròng bị âm) không và (2) tình hình lợi nhuận (đặt trong tương quan chung của các DN cùng ngành và thị trường) như thế thế nào .
