Bài tập quản trị rủi ro !!!!

  • Bắt đầu Bắt đầu dtuan91
  • Ngày bắt đầu Ngày bắt đầu

dtuan91

Thành viên
Chào cả nhà, e là thành viên mới tập tọe vào forum, rất mong được mọi người ủng hộ và giúp đỡ:):):). E có 1 bài tập cần giải đáp gấp như sau::P
1 danh mục đầu tư gồm tài sản ko có rủi ro với lợi suất 7%/năm và tài sản có rủi ro với lợi suất 10%/năm. Độ lệch chuẩn của tài sản có rủi ro là 20% và của danh mục đầu tư là 15%. Tính lợi suất của danh mục đầu tư đó.
 
môn này lâu lắm rồi mình ko học. chỉ nhớ chút thôi. mình thử giải. nếu có j sai thì bạn sửa luôn nhé
tài sản ko rủi ro là X
tài sản có rủi ro là Y
- Gọi a là tỷ trọng của X : ==> tỷ trọng Ylà: 1-a
- Var(Rp) = 0,15^2 = (1-a)^2. Var(Y) + a^2. Var(X) ( Áp dụng từ công thức tính var danh mục có cả tài sản có rủii ro và ko rủi ro. Bạn có thể tham khảo thêm ở đây http://kienthuckinhte.net/tin-tuc/view/216-quan-tri-rui-ro/114-quan-tri-danh-muc-dau-tu.html)
==> 0.15^2 = (1-a)^2. Var(Y) ( vì Var(X) = 0 )
==> 0.15^2 = (1-a)^2. 0.2^2 ===> a = 0.25
====> Rp = 0.25*7% + 0.75*10% = 0.0925 hay 9,25% bạn ạ
 
Chắc tại mình ko được sáng trí lắm nên đọc mãi vẫn thấy...mò mò. Mong mọi người đại xá.
 
Chào cả nhà, e là thành viên mới tập tọe vào forum, rất mong được mọi người ủng hộ và giúp đỡ:):):). E có 1 bài tập cần giải đáp gấp như sau::P
1 danh mục đầu tư gồm tài sản ko có rủi ro với lợi suất 7%/năm và tài sản có rủi ro với lợi suất 10%/năm. Độ lệch chuẩn của tài sản có rủi ro là 20% và của danh mục đầu tư là 15%. Tính lợi suất của danh mục đầu tư đó.
TS rủi ro S: r=10%, độ lệch chuẩn = 20%, tỷ trọng a
TS phi rủi ro F: r=7%, độ lệch chuẩn = 0, tỷ trọng 1-a
Lợi suất danh mục: r= 10%*a + 7%*(1-a)=7%+3%*a
Cần tìm a
Phương sai DMĐT = (a^2)*(Độ lệch chuẩn TSRR^2) (Vì độ lệch chuẩn của TS phi RR=0)
suy ra: Độ lệch chuẩn DMĐT= Căn bậc hai của phương sai=a*x
suy ra a=Độ lệch chuẩn DMĐT/Độ lệch chuẩn TSRR=0.15/0.2=0.75
Vậy LSDM=7% + 3%*0.75 = 9.25%
 
Chuẩn luôn :) Cái này học môn định giá tài sản tài chính đây muh :)
 
Chuẩn luôn :) Cái này học môn định giá tài sản tài chính đây muh :)
Cái này thuộc phần lợi suất và rủi ro, là kiến thức của rất nhiều môn như: Định giá tài sản, Phân tích và đầu tư chứng khoán, Phân tích kỹ thuật, Quản trị rủi ro tài chính, Kinh tế học tài chính...
 
Back
Bên trên