Bài tập quản trị rủi ro !!!!

[dtuan91]

Chào cả nhà, e là thành viên mới tập tọe vào forum, rất mong được mọi người ủng hộ và giúp đỡ. E có 1 bài tập cần giải đáp gấp như sau:
1 danh mục đầu tư gồm tài sản ko có rủi ro với lợi suất 7%/năm và tài sản có rủi ro với lợi suất 10%/năm. Độ lệch chuẩn của tài sản có rủi ro là 20% và của danh mục đầu tư là 15%. Tính lợi suất của danh mục đầu tư đó.

 

[thientruong]

môn này lâu lắm rồi mình ko học. chỉ nhớ chút thôi. mình thử giải. nếu có j sai thì bạn sửa luôn nhé
tài sản ko rủi ro là X
tài sản có rủi ro là Y
- Gọi a là tỷ trọng của X : ==> tỷ trọng Ylà: 1-a
- Var(Rp) = 0,15^2 = (1-a)^2. Var(Y) + a^2. Var(X) ( Áp dụng từ công thức tính var danh mục có cả tài sản có rủii ro và ko rủi ro. Bạn có thể tham khảo thêm ở đây http://kienthuckinhte.net/tin-tuc/view/216-quan-tri-rui-ro/114-quan-tri-danh-muc-dau-tu.html)
==> 0.15^2 = (1-a)^2. Var(Y) ( vì Var(X) = 0 )
==> 0.15^2 = (1-a)^2. 0.2^2 ===> a = 0.25
====> Rp = 0.25*7% + 0.75*10% = 0.0925 hay 9,25% bạn ạ

 

[jack1982]

Bạn giải chuẩn lắm đó

 

[dtuan91]

Cảm ơn a, bài viết rất bổ ích.

 

[sorros]

bài giải hay, hehe, cám ơn bạn.

 

[thientanchuong]

bài giải rất hay, ngắn và chuẩn

 

[thangngoc]

Chắc tại mình ko được sáng trí lắm nên đọc mãi vẫn thấy...mò mò. Mong mọi người đại xá.

 

[cocghe266]

Chào cả nhà, e là thành viên mới tập tọe vào forum, rất mong được mọi người ủng hộ và giúp đỡ. E có 1 bài tập cần giải đáp gấp như sau:
1 danh mục đầu tư gồm tài sản ko có rủi ro với lợi suất 7%/năm và tài sản có rủi ro với lợi suất 10%/năm. Độ lệch chuẩn của tài sản có rủi ro là 20% và của danh mục đầu tư là 15%. Tính lợi suất của danh mục đầu tư đó.

TS rủi ro S: r=10%, độ lệch chuẩn = 20%, tỷ trọng a
TS phi rủi ro F: r=7%, độ lệch chuẩn = 0, tỷ trọng 1-a
Lợi suất danh mục: r= 10%*a + 7%*(1-a)=7%+3%*a
Cần tìm a
Phương sai DMĐT = (a^2)*(Độ lệch chuẩn TSRR^2) (Vì độ lệch chuẩn của TS phi RR=0)
suy ra: Độ lệch chuẩn DMĐT= Căn bậc hai của phương sai=a*x
suy ra a=Độ lệch chuẩn DMĐT/Độ lệch chuẩn TSRR=0.15/0.2=0.75
Vậy LSDM=7% + 3%*0.75 = 9.25%

 

[HHBPKC]

Chuẩn luôn Cái này học môn định giá tài sản tài chính đây muh

 

[cocghe266]

Chuẩn luôn Cái này học môn định giá tài sản tài chính đây muh

Cái này thuộc phần lợi suất và rủi ro, là kiến thức của rất nhiều môn như: Định giá tài sản, Phân tích và đầu tư chứng khoán, Phân tích kỹ thuật, Quản trị rủi ro tài chính, Kinh tế học tài chính...