Bài tập cho vay từng lần

[razor]

Các anh chị ơi, giúp em làm trọn vẹn bài này với, em thắc mắc quá mà không biết làm thể nào cho đầy đủ.

Công ty lắp máy điện nước có nhu cầu vay từng lần để thực hiện một hợp đồng ký giữa Công ty lắp
máy điện nước và một Công ty liên doanh, nhận mua và lắp đặt trạm biến áp, thiết bị lạnh. Tổng giá trị hợp
đồng khoán gọn: 4.540 triệu đồng (giả thiết coi như hợp đồng đảm bảo nguồn thanh toán chắc chắn), thời
gian thực hiện hợp đồng từ tháng 1/7/200X đến tháng 1/11/200X phải bàn giao. Bên A ứng trước vốn là:
1.000 triệu đồng, số tiền còn lại sẽ được thanh toán sau 1 tháng khi công trình bàn giao.
Trong tháng 6/200X, công ty có xuất trình một hợp đồng đã ký để mua máy biến áp và các thiết bị
lạnh trị giá 4.000 triệu đồng, phải thanh toán tiền ngay trong tháng.
Biết rằng:
- Lãi suất vay hiện hành: 0,8%/tháng
- Vốn tự có tham gia: 500 triệu đồng
- Tổng chi phí cho việc vận chuyển và lắp đặt thiết bị: 300 triệu đồng
Yêu cầu:
1. Hãy cho biết ngân hàng có nên giải quyết cho vay đối với công ty hay không? Tại sao?
2. Theo anh (chị ) mức cho vay và thời hạn vay tối đa là bao nhiêu?

 

[loveparadise2002]

@luanfv và @prince :

Mình nghĩ thế này với luanfv thì bạn đưa ra công thức: Tỷ lệ sinh lời= (LNTT&LV/ Tổng VĐT)/ chu kỳ ngân quỹ
Mình muốn hỏi CT này có chính xác không vì mình thường chỉ thấy ROA, ROE chứ chưa thấy công thức này
Và điều thứ 2 là Tổng VDT ban đầu 4.300 thì mình k có ý kiến nhưng nếu đến đoạn tính tỷ lệ sinh lời thì mình nghĩ chỗ lệch giữa 2 người là vì luanfv vẫn giữ nguyên mấu số Tổng VĐT=4.300 nhưng mình nghĩ là 3.300 thôi vì 1.000 là phần chủ DN được ứng trước, chủ DN k phải bỏ ra chi phí gì có được nguồn vốn ấy

1 chút lạm bàn

Chắc bạn cũng biết công thức tính Mức sinh lời: MSL= (DT-CP)/CP
Để quyết định xem ngân hàng có nên cho vay không ta so sánh: MSL/Chu kỳ ngân quỹ (1) và Lãi suất cho vay (2)
Nếu (1) >(2) => Quyết định cho vay
Do vậy mới có công thức : Tỷ lệ sinh lời= (LNTT&LV/ Tổng VĐT)/ chu kỳ ngân quỹ

 

[myhanhk41a]

bài này mình cũng đang học nhưng chưa biết làm. thanks các lời giải của anh chị nhé

 

[phitruong89]

mình thấy bài giải này hợp lý nhất

 

[sinhaof]

Theo mình sẽ giải như thế này:
Thứ nhất xác định thời kỳ ngân quỹ: Từ khi mua thiết bị ---> được trả tiền: 6/2011 ---> 12/2011: 6 tháng (làm nháp thui nhé)
+ Tổng vốn đầu tư = 4.000+300 = 4.300 trđ., Giá trị hợp đồng = 4.540 trđ
--> LNTT &LV= 4.540 - 4.300 = 240 trđ.
---> Tỷ lệ sinh lời= (LNTT&LV/ Tổng VĐT)/ chu kỳ ngân quỹ
= (240/4300)/6 = 0.93 % / tháng > 0.8% = lã suất / tháng
---> DA có khả thi và hiệu quả về mặt tài chính. ---> NH có thể cho vay.
Nhu cầu vay vốn = (Tổng vốn đầu tư - Khấu hao TSCĐ) - VTC- Vốn #
= 4.300 - 500 - 1.000
= 2.800 trđ. (1)
Giả sử khả Nguồn vốn của ngân hàng và mức cho vay max( theo Giá trị TSBĐ & Luật quy định) thoả mã (2)
----> Mcv= min(1,2) = 2800 trđ.
và Tcv = Chu kỳ ngân quỹ = 6 tháng.
Vậy Ngân hàng có thể cho vay và cho vay vs mức 2800 trđ trong vòng 6 tháng.
Đây là cho vay Từng lần tài trợ vốn lưu động chứ ko phải dự án trung , dài hạn, cũng ko xét dòng tiền hiện tại và tương lai nên ko xét đến IRR như một số bạn nói. híc
OK!

---------- Post added 24-07-2011 at 10:39 PM ----------




Theo mình sẽ giải như thế này:
Thứ nhất xác định thời kỳ ngân quỹ: Từ khi mua thiết bị ---> được trả tiền: 6/2011 ---> 12/2011: 6 tháng (làm nháp thui nhé)
+ Tổng vốn đầu tư = 4.000+300 = 4.300 trđ., Giá trị hợp đồng = 4.540 trđ
--> LNTT &LV= 4.540 - 4.300 = 240 trđ.
---> Tỷ lệ sinh lời= (LNTT&LV/ Tổng VĐT)/ chu kỳ ngân quỹ
= (240/4300)/6 = 0.93 % / tháng > 0.8% = lã suất / tháng
---> DA có khả thi và hiệu quả về mặt tài chính. ---> NH có thể cho vay.
Nhu cầu vay vốn = (Tổng vốn đầu tư - Khấu hao TSCĐ) - VTC- Vốn #
= 4.300 - 500 - 1.000
= 2.800 trđ. (1)
Giả sử khả năng Nguồn vốn của ngân hàng và mức cho vay max( theo Giá trị TSBĐ & Luật quy định) thoả mãn (2)
----> Mcv= min(1,2) = 2800 trđ.
và Tcv = Chu kỳ ngân quỹ = 6 tháng.
Vậy Ngân hàng có thể cho vay và cho vay vs mức 2800 trđ trong vòng 6 tháng.
Đây là cho vay Từng lần tài trợ vốn lưu động chứ ko phải dự án trung , dài hạn, cũng ko xét dòng tiền hiện tại và tương lai nên ko xét đến IRR như một số bạn nói. híc
OK!
Và cũng chắc chắn phải là TCV = 6 tháng chứ ko có ân hạn gì đâu nhé! híc.

thế này là ổn rồi. không cần phải bổ sung gì nữa đâu

 

[tayhandsome9846]

mua hàng=>trả tiền hàng=>bán hàng=>thu tiền
thời hạn cho vay được tính từ lúc trả tiền hàng cho tới khi thu được tiền hàng=> thời gian cho vay là 5 tháng
hạn mức tín dụng=4000+300-1000-500=2800

 

[jojongocmai]

mình thì chưa học đến phần này

 

[bavupro_82]

theo mình bài giải như thế này :
tổng nhu cầu vốn của công ty lắp đặt điện nước là : 4000 + 300 = 4300 ( cái này phải tính chi phí vận chuyển và chi phí lắp đặt thiết bị nữa, vì trong 1 doanh nghiệp cái này không thể tách rời trong chi phí của doanh nghiệp ...)
vốn tự có của công ty = 1000 + 500 = 1500 ( vì 1000 là bên công ty A ứng trước cho công ty lắp đặt điện nước)
=> mức cho vay của ngân hàng là : 4300 - 1500 = 2800
* xét về lợi nhuận của dự án này :
ta có ROE = LNST / VCSH ( CÁI NÀY CŨNG TƯƠNG TỰ NHƯ Tỷ lệ sinh lời= (LNTT&LV/ Tổng VĐT)/ chu kỳ ngân quỹ )
CHO NÊN = > ROE = (4540 - 4300)/4300 = 5,58%
1/7/200x cho đến 1/11/200x + thêm 1 tháng để bên A thanh toán như vây thời gian cho vay là từ ngày 1/7/200x đến ngày 1/12/200x , như vậy chu kì ngân quỹ là 5 tháng.
=> tỷ lệ sinh lời /1 tháng = ROE / chu kỳ ngân quỹ = 5,58%/5 = 1,11 % > lãi suất cho vay hiện hành
điều này thể hiện rõ ràng là công ty lắp đặt máy điện lạnh làm ăn có lời và mức lời của nó là = (1,11% - 0,8%)*4300*5 = 66,65 triệu đồng
như vậy ngân hàng sẽ cho công ty này vay vốn , và mức cho vay là 2 800 và thời hạn vay vốn là 5 tháng
>->- các bạn cho mình ý kiến nhé ^^ thanks all^^