mrqhunter
Verified Banker
PHẦN III. PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN
Báo cáo dòng tiền là cách cơ bản chỉ ra luồng tiền dịch chuyển của dòng tiền. Chúng được sử dụng để trình bày xem tiền đã được sử dụng như thế nào trong quá khứ và một báo cáo như vậy có thể được làm ra để chứng minh các quỹ sẽ được sử dụng như thế nào trong tương lai.
Đối với ngân hàng, phân tích dòng tiền có ý nghĩa đặc biệt quan trọng vì cuối cùng chỉ có tiền mới đảm bảo cho thanh toán, một doanh nghiệp dù có lợi nhuận cao nhưng tiền lại nằm hết tại TSLĐ, hoặc bị chiếm dụng khác thì rủi ro thanh toán của khách hàng đó vẫn rất cao.
Sơ đồ dưới đây sẽ chỉ ra chu kỳ của dòng tiền tham gia kinh doanh
Tiền mặt --> Các khoản phải trả --> Mua sắm NVL --> Quá trình sản xuất --> Thành phẩm tồn kho --> Thêm lợi nhuận gộp --> Các khoản phải thu --> Tiền mặt
Khi phân tích dòng tiền của doanh nghiệp, phân tích các hệ số sau:
- Hệ số dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh so với tổng dòng tiền vào
Hệ số dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh cho biết tỷ lệ tạo ra nguồn tiền vào từ hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp. Thông thường nếu doanh nghiệp không có những biến động tài chính đặc biệt thì tỷ lệ này khá cao (khoảng 80%), đây là nguồn tiền chủ yếu dùng trang trải cho hoạt động đầu tư dài hạn, trả lãi vay, nợ gốc, cổ tức.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bao gồm các khoản mục sau:
- Lợi nhuận ròng: (Lãi +, Lỗ -)
- Khấu hao cơ bản (Lãi +, Lỗ -)
- Chi phí trả lãi vay (+)
- Tăng giảm nhu cầu vốn lưu động (Tăng -, giảm +)
Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư dương (thu>chi) thể hiện quy mô của doanh nghiệp bị thu hẹp. Vì số tiền thu được từ khấu hao, bán tài sản cố định sẽ lớn hơn số tiền mua sắm tài sản cố định khác.
Khi hệ số dòng tiền từ hoạt động đầu tư cao là thời điểm ngân hàng xem xét để thu hồi các khoản nợ của khách hàng
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư bao gồm các khoản mục sau:
- Chi đầu tư TSCĐ (-)
- Vốn lưu động ban đầu (-)
- Chi góp vốn kinh doanh (-)
- Thu từ góp vốn kinh doanh (+)
- Giá trị thu hồi:
- Vốn lưu động thu hồi cuối kỳ (+)
3. Hệ số dòng tiền vào từ hoạt động tài chính so với tổng dòng tiền vào
Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính dương thể hiện lượng vốn cung ứng từ bên ngoài tăng. Điều này thể hiện tiền tạo ra từ hoạt động tài chính là do sự tài trợ từ bên ngoài và doanh nghiệp có thể phải phụ thuộc vào các nguồn vốn từ bên ngoài.
Hoạt động tài chính là những nghiệp vụ làm thay đổi cơ cấu tài chính của doanh nghiệp. Cụ thể: tăng, giảm các khoản vay; tăng giảm vốn chủ sở hữu khi huy động, phát hành cổ phiếu; mua lại trái phiếu, cổ phiếu; trả cổ tức, lợi nhuận giữ lại.
Nếu lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh không đủ cho hoạt động đầu tư buộc doanh nghiệp phải điều phối dòng tiền từ hoạt động tài chính. Đó có thể là một khoản vay sẽ được tăng lên, phát hành thêm cổ phiếu hay là sự giảm đi hoặc thậm chí ngưng trả các khoản cổ tức.
Dòng tiền từ hoạt động tài chính bao gồm các khoản mục sau:
- Vốn tự có (+)
- Vay dài hạn (+)
- Trả nợ vay dài hạn (-)
- Vay ngắn hạn (+)
- Trả nợ vay ngắn hạn (-)
- Trả lãi vay (-)
- Chi cổ tức, quỹ phúc lợi, khen thưởng (-)
Hướng dẫn phân tích Tài chính Doanh nghiệp - Phần I: Phân tích các khoản mục
Hướng dẫn phân tích Tài chính Doanh nghiệp - Phần II: Phân tích các chỉ số
-----------------------------
Để trang bị cho bạn các kiến thức cần và đủ để thẩm định - thẩm định tốt một Khách hàng doanh nghiệp. Chuyên đề Thẩm định Khách hàng doanh nghiệp, trong đó đặc biệt đi chuyên sâu vào nội dung "Phân tích Báo cáo Tài chính" sẽ cùng bạn tháo gỡ khó khăn này bằng cách trang bị cho các bạn các kiến thức cần và đủ để thẩm định - thẩm định tốt một Khách hàng doanh nghiệp. UB Academy chính thức triển khai chương trình Banking Workshop Lv2 – Phân tích Báo cáo Tài chính năm 2019.
Đối tượng học tập của chương trình sẽ là:
- Bankers muốn chuyên sâu về BCTC
- Bankers có kinh nghiệm mảng Cá nhân
- Ứng viên muốn thi tuyển vị trí QHKH SME/DN lớn
- Ứng viên muốn thi tuyển vị trí Thẩm định Tín dụng
Khóa học đặc biệt hữu ích cho học viên muốn am hiểu sâu về nghiệp vụ Thẩm định & Tài chính Doanh nghiệp.
Khoá học được thực hành toàn bộ trên hồ sơ thật, tình huống thật tại Ngân hàng theo phương châm: "Cầm tay chỉ việc, học là có thể vận dụng!"
Chế độ chăm sóc sau khóa học là Tất cả học viên tham gia khóa học đều được hưởng trọn vẹn các tiện ích của Chương trình chăm sóc học viên – UBCare. Cụ thể: Học viên tham gia khóa học sẽ được ưu tiên hỗ trợ nghiệp vụ trong quá trình làm việc (đối với các bạn đã đi làm) và hỗ trợ trong suốt quá trình tìm kiếm việc làm ngành Ngân hàng đối với những bạn chưa đi làm.
Chi tiết chương trình tại: https://ub.edu.vn/courses/banking-workshop-lv2-phan-tich-bao-cao-tai-chinh
Thành viên quan tâm vui lòng liên hệ trực tiếp Hotline: 097.5151.777.
Cập nhật LIÊN TỤC các thông tin về tuyển dụng #Big4 tại Group: https://www.facebook.com/groups/thinganhang/
-------------------------------------------
Ban điều hành UB Academy
Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển UB Việt Nam
Tầng 7, số 273 Đội Cấn, Ba Đình, Hà Nội
Điện thoại: 024.3232.1999 | Email: cskh@ubgroup.vn | Website: www.ub.edu.vn
Chỉnh sửa lần cuối bởi người điều hành:
.
